基于中国老龄化程度的不断增强，中国的养老需求将不断凸显出来，许多保险公司开始探寻保险与医疗、养老等产业的结合，并逐步探索“医养结合”的大健康产业模式。接下来，我们就详细说一说国内的保险公司是怎么干养老地产的。

（一）保险公司投资养老地产的方式

1.全资模式

全资模式是指建设养老地产的全过程都是由保险公司主导负责，对养老地产拥有决定权和自主权，保险公司可以完全按照自己的想法和实际情况以及目标来具体实施。该模式的突出缺点在于保险公司缺乏专业性，也无法借鉴养老地产开发的相关经验，另外，保险公司需要投入大量的自有资金，经营风险大，也存在一定的政策风险，所以很少有公司采取该模式。

2.股权合作模式

股权合作模式是指保险公司与开发商一起出资，按股权比例分配收益的模式。与全资模式相比，这种模式既可以减少投入成本，降低风险，又可以由专业的开发商来管理社区。这种模式对双方都有利，能够达到双赢。

3.股权投资模式

股权投资模式是指保险公司不直接参与经营管理，而是通过持有的股权来获得分配的利益。在这种模式下，保险公司投入较少也可在该公司获得盈利时分得相应的收益，相对于股权合作模式，办理股权过户及登记手续较为便捷，另外这种模式产生税费较少，然而，使用这种模式的投资需要承担房地产业务过程中的风险，不能及时退出。

（二）保险公司投资养老地产的策略

1.产品设计

（1）选址与结构

养老地产适宜在经济条件较好，环境未受大污染，四季气候温和的地区开发，既需要为老年人提供更好的养老环境，也需要在不同的城市开发以满足不同客户对地域对气候等的需求。为了使老年人的居住更适宜，养老地产的建设需要具备多元化的居住功能，比如在区域内划分市区与郊区、近郊区与远郊区来满足老年人不同年龄阶段的需要，打造综合性养老房产。

（2）规模

在规模上，养老地产应有所划分，比如大型中型综合型等。国内保险公司应该充分发挥资金优势，从高起点打造大型甚至超大型综合养老地产，这类养老地产前期投入就超过亿元人民币，占地面积达到数千亩，能同时容纳上万老人居住，会带来品牌效应和示范效果，是一般地产开发商难以做到的，如美国最大的“太阳城”，养老地产就有万人，是美国养老地产的典范。同时由于我国作为一个多民族国家，不同职业人群有不同的养老需求，保险公司也可以考虑开发一些中性的专门养老地产，比如以少数民族为主体的养老地产等。

（3）配套设施及服务

养老地产与普通房地产最重要的区别就在于配套措施和服务方面，因此这方面最值得引起重视。首先，住宅要全面考虑老年人的需求以及生活安全，比如安装扶手、紧急按钮等。另外，为了在生活心理上都更好的服务老人，社区内超市、广场、健身器材等必不可少，在条件允许的情况下建立老年学习交流平台，满足老人的求知需求。

2.经营方式

（1）连锁经营

顾名思义，连锁经营就是保险公司在不同区域打造属于自己的养老地产，根据品牌效应使顾客认同自己公司的服务，从而降低运营成本。从国外经验来看，连锁经营模式是大多数国家公司愿意采用的经营方式。比如美国的半自理连锁养老地产公司，位于美国自然条件较好的东西部各州，该公司运营了一家同一品牌的养老地产就是采用了连锁化经营的形式。

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（2）“候鸟式”

所谓“候鸟式”养老是指在不同的季节选择不同的地方旅游养老，冬天到温暖的地方，夏天到凉爽的地方。这种方式可以看出现代人对生活品质的高要求，也要求保险公司在开发房地产时需要考虑气候环境因素，并且尽可能地在全国范围内建设养老地产，从而满足更多客户的需求。

泰康之家作为一个全国候鸟式医养结合社区，目前十城落地，北京的燕园、上海的申园、广州的粤园、武汉的楚园、成都的蜀园、苏州的吴园、三亚的海棠湾度假村、杭州的大清谷、青岛的琴园、重庆的渝园，未来十年内将在全国各地建立泰康养老社区和泰康医院。这种不同于传统居家养老的新型养老模式，能让长者们“在旅游中养老，在养老过程中旅游”，逐渐会有更多客户选择。

3.盈利模式

（1）长期持有模式

长期持有模式是指开发商建设好住宅后并不立即出售，而采取出租的方式。很明显，在这种模式下，初期开发商需要投入大量的资金，为了租赁也需要提供大量的生活运动医疗等设施条件，资金回流慢，因此目前国内很少使用这种模式。

（2）销售模式

这种模式和普通住宅的开发很相似，也就是先开发然后销售从而获得利润。对于开发商来说，这种方式的风险无疑是最小的，资金回流快，但是没有与为老人所提供服务相结合。虽然要求必须是老年人入住，但很容易成为开发商圈地的幌子。

（3）销售和持有相结合的综合性经营模式

在这种模式下，开放商同时销售和持有，也就是说一边通过销售回流资金，另一边利用回流的资金出租地产获取收益，同时解决资金和服务问题。相对来说，这种模式比较可取。

4.养老地产与保险产品相结合

保险产品与养老地产的结合具有自然的属性，保险公司拥有大量的客户群，其中不乏很多中高端客户，因此在选择客户上有很大的优势，通过将其产品与养老地产相结合，是一条独特的盈利渠道。客户可以通过缴纳保费取得养老地产的入住资格，用合同产生的收益来支付租金费用，保险公司据此取得保费收入，也可以推销其他险种。